NISA応援宣言

2025/06/04 17:30

　大手ネット証券３社の投信積立契約件数ランキング（月次）２０２５年５月のトップ２は前月と同じで、トップに「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　全世界株式（オール・カントリー）」（通称：オルカン）、第２位は「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）」だった。第３位は前月第４位だった「ｉＦｒｅｅＮＥＸＴ　ＦＡＮＧ＋インデックス」が上がり、前月第３位だった「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　国内株式（ＴＯＰＩＸ）」は第４位に後退した。また、トップ１０圏外から「日経２２５ノーロードオープン」が第９位にランクインした。一方、前月は第８位だった「三菱ＵＦＪ純金ファンド」はトップ１０圏外に落ちた。

　ランキングは、定期的に月次の投信積立契約件数トップ１０を公表しているＳＢＩ証券、楽天証券、マネックス証券の公開情報を使用。各社ランキング１位に１０点、以下、順位が落ちるたびに１点を減点し、第１０位を１点として、３社のランキング１０位までのファンドの点数を集計した。

◆「オルカン」の分散投資効果を確認

　５月は米国株が４月の乱高下から回復していった。「Ｓ＆Ｐ５００」は前月のマイナス０．７６％から、５月は６．１５％高になった。この株高によって米株インデックスファンド等の基準価額は５月に軒並み上昇している。たとえば、「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）」は４月の基準価額は月間でマイナス４．９３％だったものの、５月は月間で７．４０％上昇し、４月の下落率を取り戻して前年末比でマイナス１０％程度になった（５月末時点）。また、「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　全世界株式（オール・カントリー）」は、５月に月間で７．１１％上昇し、５月末時点の基準価額の水準は昨年末比マイナス５．１４％となった。

　米国株式市場の乱高下は続いているが、欧州ではドイツ「ＤＡＸ」やイタリア「ＦＴＳＥ　イタリア全株指数」、スペイン「ＩＢＥＸ３５」など代表的な株価指数が史上最高値を更新するなど欧州株が好調であるため、「米国株式」インデックスファンドよりも「全世界株式」インデックスファンドの方が良いパフォーマンスになっている。投信積立契約件数ランキングでも２０２４年７月から「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）」がトップに立っていたが、２０２５年３月に「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　全世界株式（オール・カントリー）」がトップに返り咲き、３カ月連続で「オルカン」のトップが続いている。長期の資産形成においては、米国株式市場ばかりが活躍するものではなく、今回のように欧州株式、時には、新興国株式が市場をリードすることも考えられる。４月の米国株の乱高下によって改めて全世界の株式に分散投資する意義が確認されたようだ。

　もっとも今回の米国による「相互関税」の決着の内容によっては、欧州企業においても大きな業績への影響が出てくる可能性がある。世界の株式市場はいぜん波乱含みといえよう。不安定な市場環境だからこそ積立投資においても資産の分散が重要になる。ランキングの上位には、「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　全世界株式（オール・カントリー）」をはじめ、国内株式に投資する「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　国内株式（ＴＯＰＩＸ）」、金（ゴールド）の値動きに連動する「ＳＢＩ・ｉシェアーズ・ゴールドファンド（為替ヘッジなし）」、また、新興国のインドを対象とした「ｉＦｒｅｅＮＥＸＴ　インド株インデックス」など様々な資産を対象にしたファンドがランクインしている。長期目線での投資が浸透してきていることがうかがえる。