NISA応援宣言

図表2：SBI証券における、買付金額上位10ファンド

　トップ10にはバランス型ファンドや全世界の株式を投資対象としたファンドがランクインしている一方、トップ3以外にも米国株式を主要投資対象とするファンドが2本ランクインしており、米国株式に対する投資家からの根強い人気が伺える。実際に、NYダウはつみたてNISAが開始された2018年1月末から2023年2月末までで24.89％、S&P500は40.60％いずれも上昇しており、同指数の上昇に伴って投資家からの人気を集めていたことが分かる。同じNYダウに連動するファンドやS&P500に連動するファンドは複数あるため、同じ指数に投資を行うファンドであれば信託報酬等などのコストをしっかり確認したい。

積立投資と一括投資ではどの程度リターン差が生じているのか

　投資を行う場合、一括で投資を行う方法と、毎月一定額投資に資金を回す積立投資の2種類がある。積立投資と一括投資をした場合の投資金額の評価額はどのようになるのか、日経平均株価に投資を行ったと仮定し、シミュレーションを行った。下の図は、2000年1月末から2023年2月末まで毎月3万円ずつ計834万円を日経平均株価に積立投資をした場合と、2000年1月末に834万円を一括投資した場合の投資元本の時価評価額の推移である。2023年2月末時点における評価額は、積立投資が1,646万円、一括投資が1,171万円と、積立投資の評価額は投資元本を812万円、一括投資を475万円いずれも上回っており、積立投資の方がより運用成績が良好であるという結果となった。（図表3参照）

図表3：日経平均株価に投資を行ったと仮定した場合の投資金額の推移

　また、積立投資の評価額が投資元本、一括投資の評価額を上回ったことに加え、一括投資と比較した場合、積立投資の方が変動幅を抑制できるという点も、積立投資のメリットの一つである。

つみたてNISAについてのまとめ

　今回の新NISAの発表を受け、これから新たにNISA口座を開設する投資家が増えてくることも予想される。一方、NISA口座の総数が証券会社でトップであるSBI証券では、つみたてNISAの口座の5割が稼働しておらず、口座を作ったまま放置されているなどの課題もある。要因としては、NISAの制度に対する理解不足や、どの投資信託を選べばよいか分からないなどといったことが原因であると考えられる。金融庁が開示しているつみたてNISAの対象ファンドは221本あるため、どのファンドへの投資が適切か迷う投資家も多いと思うが、ウエルスアドバイザーにおいて、投資対象国、投資対象資産、コストなどを確認すると、それぞれのファンドの差異がみえてくる。また、ウエルスアドバイザーでは積立期間、積立金額を設定することで、過去の積立投資効果をシミュレーションすることも可能であるため、ぜひ活用したい。（図表4参照）。積立投資のシミュレーションや、ファンド詳細について確認し、自身の投資したい資産や、国・地域を踏まえて新NISAのつみたて投資枠を活用し、長期での資産形成に役立てることが望ましい。

図表4：ウエルスアドバイザーの積立投資シミュレーション

　次回では、新NISAの成長投資枠について詳しくみていく。