NISA応援宣言

2025/08/06 17:30

　大手ネット証券３社の投信積立契約件数ランキング（月次）２０２５年７月のトップ５は前月と同じだった。トップに「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　全世界株式（オール・カントリー）」（通称：オルカン）、第２位は「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）」、第３位に「ｉＦｒｅｅＮＥＸＴ　ＦＡＮＧ＋インデックス」で、以下は「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　国内株式（ＴＯＰＩＸ）」、「ＳＢＩ・ｉシェアーズ・ゴールドファンド（為替ヘッジなし）」が続いた。第６位には前月第７位の「ｉＦｒｅｅＮＥＸＴ インド株インデックス」が上がり、第１０位にはトップ１０圏外から「楽天・全米株式インデックス・ファンド」と「ＳＢＩネクスト・フロンティア高配当株式ファンド（年4回決算型）」がランクインした。

　ランキングは、定期的に月次の投信積立契約件数トップ１０を公表しているＳＢＩ証券、楽天証券、マネックス証券の公開情報を使用。各社ランキング１位に１０点、以下、順位が落ちるたびに１点を減点し、第１０位を１点として、３社のランキング１０位までのファンドの点数を集計した。

◆「Ｓ＆Ｐ５００」史上最高値でのインデックスファンドの変化

　７月は米国株が続伸し、「Ｓ＆Ｐ５００」や「ＮＡＳＤＡＱ総合」が史上最高値を更新した。また、英国の「ＦＴＳＥ１００」が史上最高値を更新し、国内の「日経平均株価」も１年ぶりに４万１０００円台に乗せるなど、先進国の株価が堅調だった。一方、中国株は先進国株同様にしっかりしていたが、インド株は「ｓｅｎｓｅｘ３０」が２．９０％下落するなど、まちまちの動きだった。

　この結果、「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）」は７月の月間で６．４０％上昇し、「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　全世界株式（オール・カントリー）」は同５．３７％上昇するなど株式インデックスファンドは総じて堅調な値動きになった。ただ、「ｉＦｒｅｅＮＥＸＴ　ＦＡＮＧ＋インデックス」は５．１２％の上昇にとどまるなど、「オルカン」に及ばなかった。４月の下落時には最も大きく値下がりしたものの、その後の反発局面では大きな上昇率となって他のインデックスファンドと変わらない水準にまで戻ったものの、やや息切れ感が感じられる。８月には企業業績の発表がある。その内容が待たれるところだ。

　一方、「ｉＦｒｅｅＮＥＸＴ インド株インデックス」は７月の１カ月間では基準価額が２．４１％下落した。市場が下落しているにもかかわらず、積立契約件数ランキングは上昇している。インド経済の発展を期待して中長期の期間でインド株式に投資することを考えている投資家が多いのだろう。市場の下落時に人気を集める結果になった。

◆「ネクスト・フロンティア」を使った分散投資ポートフォリオ

　新たにトップ１０にランクインした「ＳＢＩネクスト・フロンティア高配当株式ファンド（年４回決算型）」は、アジア、南米・東欧・中東・アフリカなど今後の高成長が期待される地域に加え、資源が豊富なオセアニア諸国など、いわゆる「グローバル・サウス」を中心としたフロンティア地域の高配当銘柄に投資するファンドだ。６月２４日に新規設定から、基準価額は徐々に上昇し、７月末の基準価額は１万７４６円になった。モデルポートフォリオの配当利回りが８．７％（税引き前）と高いこと、また、ファンドの運用コストである信託報酬率が年０．０９９％程度（税込み）と低コストであることから注目されている。

　そもそもフロンティア株式に投資する手段は少ない。新興国株インデックスになると、中国、インド、台湾、韓国、ブラジルで約８割を占める指数になる。「ネクスト・フロンティア」では、アジアならベトナム、バングラディシュ、スリランカなど、南米はコロンビア、ペルー、中東はオマーン、ヨルダン、アフリカのモロッコ、エジプト、ナイジェリアなどが対象国となる。「オルカン」などでもカバーできない地域に投資できるファンドとしてポートフォリオに加える価値はあるだろう。

　また、「ＳＢＩネクスト・フロンティア高配当株式ファンド（年４回決算型）」と同様に高配当株に投資し、年４回決算を行うファンドとして「ＳＢＩ日本高配当株式（分配）ファンド（年４回決算型）」（１・４・７・１０月決算）、「ＳＢＩ欧州高配当株式（分配）ファンド（年４回決算型）」（３・６・９・１２月決算）がある。同ファンドは２・５・８・１１月の決算であるため、この３本のファンドを併せ持つと、毎月分配金を得られるポートフォリオとなり、日欧フロンティアへの分散投資もできる。３本ともにＮＩＳＡの対象ファンドであるため、通常の毎月決算型ファンドとはことなって非課税で分配金を得られるメリットもある。いくつかの観点で活用できそうなファンドだ。